Forex Financial Instruments Ias

Como inversor de divisas, existen numerosos tipos de instrumentos financieros que puede utilizar. Mientras que los comerciantes de divisas suelen utilizar opciones de divisas como una herramienta de cobertura, los bancos son más propensos a utilizar opciones, swaps y otros derivados más complicados para satisfacer sus necesidades particulares de cobertura. Algunos de los instrumentos financieros comunes utilizados en Forex son las transacciones al contado, forwards, futuros, swaps y opciones. Transacción al contado Una transacción al contado es un acuerdo para comprar o vender una moneda al tipo de cambio actual. En otras palabras, itrsquos un simple intercambio de una moneda por otra. Por lo general se resuelve dentro de los dos días hábiles posteriores a la fecha de contratación y conlleva un intercambio de efectivo en lugar de la creación de un contrato a más largo plazo. Las monedas se intercambian al tipo de cambio al contado al momento del contrato. La tasa al contado está fluctuando constantemente como el valor de la moneda se mueve hacia arriba y hacia abajo según las expectativas futuras. Las transacciones a la vista no implican un pago o liquidación inmediatos, y la fecha de liquidación suele fijarse al segundo día hábil posterior a la fecha de contratación. La fecha de negociación es la fecha en la que usted acepta realizar la transacción. El período de dos días proporciona tiempo suficiente a los comerciantes para validar el acuerdo y coordinar la compensación y debito requerido y acreditación de cuentas bancarias. Los intereses no están incluidos en la transacción prefijada. Las operaciones al contado tienen alto riesgo porque no ofrecen protección contra movimientos desfavorables de los tipos de cambio entre la fijación de precios de un contrato y la necesidad de comprar / vender la moneda extranjera. Los comerciantes de divisas usan transacciones spot para obtener ganancias de la misma manera que los comerciantes de acciones o de materias primas, comprando bajo y vendiendo alto. Forwards Las transacciones de forwards implican la compra o venta de divisas para su liquidación no menos de tres días después, ya tipos de cambio predeterminados. En resumen, un comprador y un vendedor acuerdan cambiar la divisa en un momento determinado ya un tipo de cambio particular, independientemente de cuál sea el tipo de cambio cuando se realice la transacción. Un contrato a plazo también se puede arreglar hasta con un año de antelación. Al bloquear un tipo de cambio específico, el comerciante está protegido contra las fluctuaciones monetarias durante el plazo del contrato. Los precios de la divisa a plazo consisten en el tipo de cambio al contado (la tasa a la cual se podría comprar la moneda en una transacción al contado) y el precio a plazo, calculado a partir de un diferencial forward (la diferencia entre el tipo de cambio al contado y el precio forward). Los contratos forward no están estandarizados y no se negocian en bolsas. Este tipo de instrumento financiero permite al comerciante aprovechar los tipos de cambio actualmente favorables en una fecha futura, así como proteger al comerciante frente al riesgo de volatilidad del tipo de cambio. Futuros Un contrato de futuros es un contrato a término con un monto en moneda predeterminado, fecha de vencimiento e interés. Un contacto de futuros es un acuerdo para comprar o vender una moneda en un mes futuro designado a un precio determinado por el comprador y el vendedor. Están estandardizados y negociados en los mercados de futuros, tales como el Chicago Mercantile Exchange (CME). Una transacción futura se lleva a cabo normalmente en un plazo de tres meses. Los futuros de divisas se cotizan siempre en términos del valor de la moneda con respecto al dólar estadounidense. Intercambio En una transacción de intercambio, una moneda se cambia por otra durante un período de tiempo especificado. La transacción se invierte en una fecha futura especificada, en la que las cantidades originales se intercambian. Los dos intercambios se producen a tipos de cambio diferentes. Es la diferencia en los dos tipos de cambio que determina el precio del swap. Los swaps tienen varios periodos de vencimiento. Un swap es otra forma de contrato a término. Opciones Una opción de moneda es similar a un contrato de futuros, ya que implica una transacción de moneda fija en algún momento futuro en el tiempo. Una opción de la moneda da al tenedor el derecho, pero no la obligación, de comprar del escritor de la opción o de vender al escritor de la opción una cantidad indicada de una moneda a cambio de otra moneda a una tasa de cambio fija. El tipo de cambio fijo se llama precio de ejercicio. Los estilos de opción pueden ser americanos o europeos. En una opción de estilo americano la opción se puede ejercer en cualquier fecha antes de la expiración acordada. Las opciones europeas sólo se pueden ejercer en la fecha de ejercicio, no antes. El titular de la opción paga una prima al redactor de opción por la opción. La prima se pierde si el comprador no ejerce la opción. Las opciones protegen al tenedor frente al riesgo de cambios desfavorables en los tipos de cambio. Este sitio utiliza cookies para ofrecerle un servicio más receptivo y personalizado. Al usar este sitio usted acepta nuestro uso de cookies. 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Se requiere que una entidad determine una moneda funcional (para cada una de sus operaciones si es necesario) basada en el entorno económico primario en el que opera y, en general, registra transacciones en moneda extranjera utilizando el tipo de conversión de contado a esa moneda funcional en la fecha de la transacción. La NIC 21 se volvió a emitir en diciembre de 2003 y se aplica a los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2005. El historial de la NIC 21 Exposición de Proyectos E11 Contabilidad para las Transacciones en el Extranjero y la Traducción de Estados Financieros Extranjeros Los efectos de las variaciones en las tasas de cambio IAS 21 Contabilidad de los efectos de las variaciones de las tasas de cambio El material de este sitio web es 2016 Deloitte Global Services Limited, o una firma miembro de Deloitte Touche Tohmatsu Limited o una de sus entidades relacionadas. Consulte Legal para obtener información adicional sobre derechos de autor y otra información legal. Deloitte se refiere a uno o más de Deloitte Touche Tohmatsu Limited, una compañía privada británica limitada por garantía (DTTL), su red de firmas miembro y sus entidades relacionadas. DTTL y cada una de sus firmas miembro son entidades legalmente independientes y separadas. DTTL (también conocida como Deloitte Global) no proporciona servicios a los clientes. Por favor, consulte deloitte / about para una descripción más detallada de DTTL y sus firmas miembro. Lista de correcciones para la separación de palabras Estas palabras sirven como excepciones. Una vez introducidos, sólo se hifen en los puntos de hifenización especificados. Cada palabra debe estar en una línea separada. Este sitio utiliza las galletas para proveer de usted un servicio más responsivo y personalizado. Al usar este sitio usted acepta nuestro uso de cookies. 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Los instrumentos financieros se reconocen inicialmente cuando una entidad se convierte en parte en las disposiciones contractuales del instrumento y se clasifican en varias categorías según el tipo de instrumento, que determina la medición posterior del instrumento (normalmente el costo amortizado o el valor razonable). Se aplican reglas especiales a los derivados implícitos ya los instrumentos de cobertura. La NIC 39 se volvió a emitir en diciembre de 2003 y se aplica a los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2005 y se sustituirá en gran medida por la NIIF 9 Instrumentos financieros para períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018. Inversiones IAS 25 Contabilización de las inversiones Operativa para los estados financieros que cubren los períodos que comiencen en o después del 1 de enero de 1987 Exposición de riesgos E40 Instrumentos financieros E40 fue modificado y vuelto a exponer como Exposición Draft E48 Instrumentos financieros La parte de revelación y presentación de E48 fue adoptada como IAS 32 Discusión Contabilización de los Activos Financieros y Pasivos Financieros emitidos Proyecto de Norma E62 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición emitidos Fecha límite de comentarios 30 Septiembre 1998 IAS 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición (1998) Fecha de vigencia 1 de enero de 2001 Retiro de IAS 25 después de la aprobación de la NIC 40 Propiedad de inversión Efectivo para los estados financieros que abarquen ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2001 Revisión limitada de la NIC 39 Fecha de entrada en vigor 1 de enero de 2001 17 de diciembre de 2003 NIC 39 Instrumentos financieros: 2005 NIC 39 revisada para reflejar la cobertura macro Efectiva para los períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2005 17 de diciembre de 2004 Enmienda emitida a la NIC 39 para la transición y el reconocimiento inicial de la ganancia o pérdida Para períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2006 Modificación de la NIC 39 para la opción de valor razonable Efectivo para períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2006 NIC 39 Modificado para mejoras anuales de las NIIF 2007 Efectivo para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2009 Modificación de la NIC 39 para los elementos cubiertos elegibles Efectivo para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de julio de 2009 13 de octubre de 2008 Modificación de la IAS 39 para reclasificaciones de activos financieros Efectivo 1 de julio de 2008 Modificación de la NIC 39 para derivados implícitos sobre reclasificaciones de activos financieros Efectivo para ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de julio de 2009 Efectivo para ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2010 12 de noviembre de 2009 NIIF 9 Instrumentos financieros emitidos, Medición de las provisiones de activos financieros de la NIC 39 Fecha de vigencia inicial 1 de enero de 2013, posteriormente diferida y posteriormente suprimida 28 de octubre de 2010 NIIF 9 Instrumentos financieros reeditados, incorporando nuevos requisitos en la contabilización de pasivos financieros y remanentes de la NIC 39 los requisitos para la baja de activos financieros Y pasivos financieros Fecha de vigencia inicial 1 de enero de 2013, posteriormente diferida y posteriormente suprimida Modificación por Novación de Derivados y Continuación de la Contabilidad de Cobertura Efectivo para períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2014 Contabilidad y enmiendas a NIIF 9, NIIF 7 y NIC 39), permitiendo a la entidad elegir continuar aplicando los requisitos de contabilidad de cobertura en la NIC 39 para una cobertura de valor razonable de la exposición de tasa de interés de una porción de una cartera de activos financieros O pasivos financieros cuando se aplica la NIIF 9, y extender la opción de valor razonable a ciertos contratos que cumplan con la excepción de alcance de uso propio Aplica cuando IFRS 9 se aplica IFRS 9 Instrumentos financieros emitidos, reemplazando los requisitos de clasificación y medición de IAS 39, NIIF 9 (2010) y NIIF 9 (2013), pero estas normas permanecen disponibles para su aplicación si la fecha pertinente de la fecha de aplicación de la NIIF 9 La aplicación inicial es antes del 1 de febrero de 2015. Cuando una entidad aplica por primera vez la NIIF 9, puede elegir como opción de política contable continuar aplicando los requisitos de contabilidad de cobertura de la NIC 39 en lugar de los requisitos del Capítulo 6 de la NIIF 9. Actualmente, Realizando un proyecto sobre contabilidad macro de cobertura que se espera que sustituya eventualmente estas secciones de la NIC 39. Interpretaciones relacionadas CINIIF 16 Cobertura de una Inversión Neta en una Operación Extranjera CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios CINIIF 9 Reevaluación de Derivados Embebidos La SIC 39 (2003) -33 Método de Consolidación y Equidad Derechos de Voto Potenciales y Asignación de Interés de Participación Enmiendas bajo consideración del IASB Resumen de la NIC 39 Guía de Deloitte sobre las NIIF para instrumentos financieros iGAAP 2012: Instrumentos Financieros Deloitte ha desarrollado iGAAP 2012: Instrumentos Financieros NIIF 9 Y las Normas Relacionadas (Volumen B) e iGAAP 2012: Instrumentos Financieros NIC 39 y Normas Relacionadas (Volumen C). Que han sido publicados por LexisNexis. Estas publicaciones son las guías autorizadas para la contabilidad de instrumentos financieros según las NIIF. Estos dos títulos van más allá y detrás de los requisitos técnicos, desenterrando prácticas y problemas comunes, y proporcionando opiniones, interpretaciones, explicaciones claras y ejemplos. Permiten al lector obtener una sólida comprensión de los estándares y una apreciación de sus aspectos prácticos. Los libros de instrumentos financieros de iGAAP 2012 pueden adquirirse a través de lexisnexis. co. uk/deloitte. Ámbito de aplicación La NIC 39 se aplica a todos los tipos de instrumentos financieros excepto los siguientes, los cuales están delimitados de la NIC 39: Intereses de IAS 39.2 en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos contabilizados según la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados. IAS 28 Inversiones en asociadas. O IAS 31 Intereses en empresas conjuntas (o, para períodos que comiencen a partir del 1 de enero de 2013, NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, IAS 27 Estados Financieros Separados o IAS 28 Inversiones en Asociadas y Joint Ventures) La norma también se aplica a la mayoría de los derivados sobre una participación en una filial, asociada o empresa conjunta de los derechos y obligaciones de los empleadores en virtud de los planes de beneficios de los empleados a los que la IAS 19 Beneficios para empleados aplica contratos a plazo entre una Adquiriente y accionista vendedor para comprar o vender una adquirida que resultará en una combinación de negocios en una fecha de adquisición futura derechos y obligaciones bajo contratos de seguros, excepto que la NIC 39 se aplica a instrumentos financieros que toman la forma de un contrato de seguro (o reaseguro) Que impliquen principalmente la transferencia de riesgos financieros y derivados incorporados en contratos de seguros instrumentos financieros que cumplen con la definición de patrimonio neto según la NIC 32 Instrumentos financieros: Presentación de instrumentos financieros, contratos y obligaciones en operaciones de pago basadas en acciones a las que se aplica NIIF 2 Pagos basados ​​en acciones Aplica los derechos a los pagos de reembolso a los que se aplica la NIC 39 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes La NIC 39 se aplica a los créditos por cobrar y las cuentas a pagar únicamente en aspectos limitados: IAS 39.2 (b) IAS 39 aplica a los créditos de arrendamiento con respecto a las provisiones de desreconocimiento y deterioro IAS 39 se aplica a las cuentas por cobrar de arrendamiento con respecto a las provisiones de baja en cuentas que se aplican a los derivados incorporados en arrendamientos. La NIC 39 se aplica a los contratos de garantía financiera emitidos. Sin embargo, si un emisor de contratos de garantía financiera ha afirmado explícitamente que considera contratos como contratos de seguros y ha utilizado la contabilidad aplicable a contratos de seguros, el emisor puede optar por aplicar IAS 39 o IFRS 4 Contratos de seguro a dichos contratos de garantía financiera. El emisor puede hacer ese contrato de elección por contrato, pero la elección para cada contrato es irrevocable. La contabilidad por parte del tenedor está excluida del alcance de la NIC 39 y de la NIIF 4 (a menos que el contrato sea un contrato de reaseguro). Por lo tanto, se aplican los párrafos 10-12 de la NIC 8 Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores. Dichos párrafos especifican los criterios que deben utilizarse en el desarrollo de una política contable si no se aplican NIIF específicamente a un elemento. Los compromisos de préstamo están fuera del alcance de la NIC 39 si no pueden liquidarse en efectivo o en otro instrumento financiero, no se designan como pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados y la entidad no tiene una práctica anterior de vender los préstamos Que resultó del compromiso poco después de la originación. Un emisor de un compromiso de proporcionar un préstamo a un tipo de interés inferior al mercado es necesario inicialmente para reconocer el compromiso a su valor razonable posteriormente, el emisor lo reevaluará al mayor de (a) el monto reconocido bajo la NIC 37 y (b) ) El importe reconocido inicialmente menos, en su caso, la amortización acumulada reconocida de acuerdo con la NIC 18. Un emisor de compromisos de préstamo debe aplicar la NIC 37 a otros compromisos de préstamo que no están dentro del alcance de la NIC 39 (es decir, encima). Los compromisos de préstamo están sujetos a las provisiones de baja en cuentas de la NIC 39. NIC 39.4 Contratos de compra o venta de partidas financieras Los contratos de compra o venta de partidas financieras están siempre dentro del alcance de la NIC 39 (a menos que se aplique otra excepción). Contratos de compra o venta de partidas no financieras Los contratos de compra o venta de partidas no financieras entran en el ámbito de aplicación de la NIC 39 si pueden liquidarse en efectivo o en otro activo financiero y no se celebran ni se mantienen con fines de recepción O la entrega de un artículo no financiero de acuerdo con los requisitos esperados de compra, venta o uso esperados. Los contratos para comprar o vender elementos no financieros están dentro del alcance si se produce una liquidación neta. Las siguientes situaciones constituyen una liquidación neta: IAS 39.5-6 los términos del contrato permiten a cualquiera de las contrapartes a liquidar la red existe una práctica pasada de liquidación de contratos similares existe una práctica anterior, para contratos similares, de tomar la entrega del subyacente y vender En un corto período después de la entrega para generar un beneficio de las fluctuaciones a corto plazo en el precio, o de un margen de los concesionarios, o el elemento no financiero es fácilmente convertible en efectivo Aunque los contratos que requieren pago basado en climático, geológico u otra variable física Se excluyeron de la versión original de la NIC 39, se agregaron al alcance de la NIC 39 revisada en diciembre de 2003 si no están en el alcance de la NIIF 4. IAS 39.AG1 Definiciones La NIC 39 incorpora las definiciones de los siguientes elementos De la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación. IAS 39.8 instrumento financiero activo financiero activo financiero instrumento de patrimonio. Nota: Cuando una entidad aplica IFRS 9 Instrumentos Financieros antes de su fecha de aplicación obligatoria (1 de enero de 2015), también se incorporan definiciones de los siguientes términos de NIIF 9: desreconocimiento, derivado, valor razonable, contrato de garantía financiera. La definición de los términos que se describen a continuación (según proceda) son los de la NIC 39. Ejemplos comunes de instrumentos financieros dentro del alcance de la NIC 39: depósitos a la vista y depósitos a plazo fijo. Estos son instrumentos financieros desde las perspectivas tanto del titular como del emisor. Esta categoría incluye las inversiones en subsidiarias, asociadas y empresas conjuntas de valores respaldados por activos tales como obligaciones hipotecarias garantizadas, acuerdos de recompra y paquetes titulizados de derivados de crédito, incluyendo opciones, derechos, warrants, contratos de futuros, contratos forward y swaps. Un derivado es un instrumento financiero: cuyo valor cambia en respuesta al cambio de una variable subyacente, como un tipo de interés, un precio de producto o de seguridad, o un índice que no requiere inversión inicial o que sea menor de lo que sería necesario para un contrato Con una respuesta similar a los cambios en los factores del mercado y que se resuelva en una fecha futura. IAS 39.9 Ejemplos de derivados Contratos a plazo: contratos para comprar o vender una cantidad específica de un instrumento financiero, un producto o una moneda extranjera a un precio determinado determinado al inicio, con entrega o liquidación en una fecha futura especificada. La liquidación se realiza al vencimiento por entrega real del artículo especificado en el contrato, o por una liquidación en efectivo neto. Swaps de tasas de interés y contratos a plazo: Contratos de intercambio de flujos de efectivo a partir de una fecha especificada o una serie de fechas especificadas basadas en un valor nocional y tasas fijas y variables. Futuros: Contratos similares a los forward pero con las siguientes diferencias: los futuros son genéricos intercambiados, mientras que los forward son individualizados. Los futuros se liquidan generalmente a través de un comercio compensatorio (reverso), mientras que los forwards se liquidan generalmente por entrega del artículo subyacente o liquidación del efectivo. Opciones: Contratos que otorgan al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar (opción de compra) o vender (opción de venta) una cantidad especificada de un instrumento financiero particular, mercancía o moneda extranjera, a un precio especificado (precio de ejercicio) , Durante o en un período de tiempo especificado. Estos pueden ser escritos individualmente o intercambiados. El comprador de la opción paga al vendedor (escritor) de la opción una comisión (prima) para compensar al vendedor por el riesgo de pagos bajo la opción. Casquillos y pisos: Se trata de contratos a veces denominados opciones de tipo de interés. Un tope de tasa de interés compensará al comprador de la tapa si las tasas de interés suben por encima de una tasa predeterminada (tasa de incidencia) mientras que una tasa de interés compensará al comprador si las tasas caen por debajo de una tasa predeterminada. Derivados implícitos Algunos contratos que no son instrumentos financieros pueden no obstante tener instrumentos financieros incorporados en ellos. Por ejemplo, un contrato para comprar una mercancía a un precio fijo para la entrega en una fecha futura ha incorporado en ella un derivado que está indexado al precio de la mercancía. Un derivado incrustado es una característica dentro de un contrato, de tal manera que los flujos de efectivo asociados con esa característica se comportan de manera similar a un derivado independiente. Del mismo modo que los derivados deben contabilizarse a su valor razonable en el balance con cambios reconocidos en la cuenta de pérdidas y ganancias, así también algunos derivados implícitos. La NIC 39 requiere que un derivado implícito se separe de su contrato principal y se contabilice como un derivado cuando: IAS 39.11 los riesgos económicos y las características del derivado implícito no estén estrechamente relacionados con los del contrato anfitrión un instrumento separado con los mismos términos que El derivado implícito cumpliría con la definición de un derivado y el instrumento completo no se medirá al valor razonable con cambios en el valor razonable reconocidos en la cuenta de resultados. Si un derivado implícito se separa, el contrato principal se contabiliza bajo la norma apropiada Ejemplo, según la NIC 39 si el anfitrión es un instrumento financiero). El Apéndice A de la NIC 39 proporciona ejemplos de derivados incrustados que están estrechamente relacionados con sus anfitriones, y de aquellos que no lo están. Los ejemplos de derivados implícitos que no están estrechamente relacionados con sus anfitriones (y por lo tanto deben ser contabilizados por separado) incluyen: la opción de conversión de capital en la deuda convertible en acciones ordinarias (sólo desde el punto de vista del tenedor) IAS 39.AG30 (f) Pagos de intereses o principal indexados en los contratos de deuda del país anfitrión. 39.AG30 (e) opciones de capital y de piso en contratos de deuda anfitrión que están en el dinero al momento de la emisión del instrumento IAS 39.AG33 (b) F) los derivados de divisas en contratos de compra o venta de partidas no financieras en las que la moneda extranjera no es la de cualquiera de las contrapartes del contrato, no es la moneda en la que el bien o servicio conexo se denomina rutinariamente en transacciones comerciales Mundo, y no es la moneda que se utiliza comúnmente en tales contratos en el entorno económico en el que tiene lugar la transacción. IAS 39.AG33 (d) Si la NIC 39 requiere que un derivado implícito sea separado de su contrato principal, pero la entidad no pueda medir el derivado implícito por separado, todo el contrato combinado debe ser designado como activo financiero al valor razonable a través de ganancia o pérdida). NIC 39.12 Clasificación como pasivo o patrimonio Como la NIC 39 no trata la contabilidad de los instrumentos de patrimonio emitidos por la empresa que informa, sino que se ocupa de la contabilidad de los pasivos financieros, la clasificación de un instrumento como pasivo o como capital es fundamental. IAS 32 Instrumentos financieros: La presentación aborda la cuestión de la clasificación. Clasificación de los activos financieros La NIC 39 exige que los activos financieros se clasifiquen en una de las siguientes categorías: IAS 39.45 Activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias Activos financieros disponibles para la venta Préstamos y cuentas por cobrar Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Para determinar cómo un determinado activo financiero se reconoce y mide en los estados financieros. Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados. Esta categoría tiene dos subcategorías: Designated. El primero incluye cualquier activo financiero que se designe en el reconocimiento inicial como uno que se debe medir al valor razonable con cambios en el valor razonable en el resultado. Mantenidos para negociar. La segunda categoría incluye los activos financieros que se mantienen para negociar. Todos los derivados (excepto los instrumentos de cobertura designados) y los activos financieros adquiridos o mantenidos con fines de venta a corto plazo o para los que existe un patrón reciente de toma de beneficios a corto plazo se mantienen para su negociación. IAS 39.9 Los activos financieros disponibles para la venta (AFS) son los activos financieros no derivados designados en el reconocimiento inicial como disponibles para la venta o cualesquiera otros instrumentos que no estén clasificados como (a) préstamos y cuentas por cobrar, (b) (C) activos financieros a valor razonable con cambios en resultados. IAS 39.9 Los activos de AFS se valoran a su valor razonable en el balance general. Los cambios en el valor razonable de los activos del AFS se reconocen directamente en el patrimonio neto, a través del estado de cambios en el patrimonio, excepto los intereses de los activos del AFS (que se reconocen en el resultado en base al rendimiento efectivo) ) Ganancias o pérdidas de cambio. La ganancia o pérdida acumulada que se reconoció en el patrimonio neto se reconoce en resultados cuando un activo financiero disponible para la venta es dado de baja. IAS 39.55 (b) Los préstamos y cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no están cotizados en un mercado activo, que no sean mantenidos para negociar o designados en su reconocimiento inicial como activos a valor razonable con cambios en resultados o como disponibles - en venta. Los préstamos y cuentas por cobrar para los cuales el tenedor no puede recuperar sustancialmente toda su inversión inicial, que no sea por deterioro del crédito, deben clasificarse como disponibles para la venta. AS 39.9 Los préstamos y cuentas por cobrar se miden al costo amortizado. IAS 39.46 (a) Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que una entidad tiene la intención de mantener hasta su vencimiento y que no cumplen con la definición de préstamos y cuentas por cobrar y que no están designados en la fecha inicial Reconocimiento como activos a valor razonable con cambios en resultados o como disponibles para la venta. Las inversiones mantenidas hasta su vencimiento se valoran al costo amortizado. Si una entidad vende una inversión mantenida hasta el vencimiento que no sea en cantidades insignificantes o como consecuencia de un evento aislado, no recurrente, fuera de su control, que no pudiera ser razonablemente anticipado, todas sus otras inversiones mantenidas hasta su vencimiento deben ser Reclasificados como disponibles para la venta para los dos años de los informes financieros actuales y siguientes. NIC 39.9 Las inversiones mantenidas hasta su vencimiento se valoran al costo amortizado. IAS 39.46 (b) Clasificación de pasivos financieros La NIC 39 reconoce dos clases de pasivos financieros: IAS 39.47 Pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados Otros pasivos financieros medidos al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo La categoría de pasivo financiero a valor razonable a través de La ganancia o la pérdida tiene dos subcategorías: Designado. Un pasivo financiero que la entidad designa como un pasivo a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias en el momento del reconocimiento inicial. Un pasivo financiero clasificado como mantenido para negociar, tal como una obligación para valores tomados en préstamo en una venta corta, los cuales tienen que ser devueltos en el futuro Reconocimiento inicial La NIC 39 requiere el reconocimiento de un activo financiero o un pasivo financiero cuando, Entidad se convierte en parte en las disposiciones contractuales del instrumento, sujeto a las siguientes disposiciones con respecto a las compras regulares. NIC 39.14 Compras o ventas regulares de un activo financiero. Una forma regular de compra o venta de activos financieros se reconoce y se da de baja mediante la fecha de contratación o la fecha de liquidación. NIC 39.38 El método utilizado debe aplicarse consistentemente a todas las compras y ventas de activos financieros que pertenecen a la misma categoría de activos financieros, tal como se define en la NIC 39 (tenga en cuenta que para este fin los activos mantenidos para negociar forman una categoría diferente de los activos designados en Valor razonable con cambios en resultados). La elección del método es una política contable. NIC 39.38 La NIC 39 requiere que todos los activos financieros y todos los pasivos financieros se reconozcan en el balance general. Eso incluye todos los derivados. Históricamente, en muchas partes del mundo, los derivados no han sido reconocidos en los balances de las empresas. El argumento ha sido que en el momento en que se celebró el contrato de derivados, no hubo cantidad de efectivo u otros activos pagados. Sin justificación justificada por el costo nulo, a pesar de que a medida que pasa el tiempo y el valor de la variable subyacente (tasa, precio o índice) cambia, el derivado tiene un valor positivo (activo) o negativo (pasivo). Medición inicial Inicialmente, los activos y pasivos financieros deben medirse al valor razonable (incluidos los costos de transacción, para los activos y pasivos no medidos a valor razonable con cambios en resultados). IAS 39.43 Medición posterior al reconocimiento inicial Posteriormente, los activos y pasivos financieros (incluidos los derivados) deben medirse al valor razonable, con las siguientes excepciones: NIC 39.46-47 Préstamos y cuentas a cobrar, inversiones mantenidas hasta el vencimiento y pasivos financieros no derivados Debe medirse al costo amortizado utilizando el método del interés efectivo. Las inversiones en instrumentos de patrimonio sin medición de valor razonable fiable (y los derivados indexados a dichos instrumentos de patrimonio) deben medirse al costo. Financial assets and liabilities that are designated as a hedged item or hedging instrument are subject to measurement under the hedge accounting requirements of the IAS 39. Financial liabilities that arise when a transfer of a financial asset does not qualify for derecognition, or that are accounted for using the continuing-involvement method, are subject to particular measurement requirements. Fair value is the amount for which an asset could be exchanged, or a liability settled, between knowledgeable, willing parties in an arms length transaction. IAS 39.9 IAS 39 provides a hierarchy to be used in determining the fair value for a financial instrument: IAS 39 Appendix A, paragraphs AG69-82 Quoted market prices in an active market are the best evidence of fair value and should be used, where they exist, to measure the financial instrument. If a market for a financial instrument is not active, an entity establishes fair value by using a valuation technique that makes maximum use of market inputs and includes recent arms length market transactions, reference to the current fair value of another instrument that is substantially the same, discounted cash flow analysis, and option pricing models. An acceptable valuation technique incorporates all factors that market participants would consider in setting a price and is consistent with accepted economic methodologies for pricing financial instruments. If there is no active market for an equity instrument and the range of reasonable fair values is significant and these estimates cannot be made reliably, then an entity must measure the equity instrument at cost less impairment. Amortised cost is calculated using the effective interest method. The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial instrument to the net carrying amount of the financial asset or liability. Financial assets that are not carried at fair value though profit and loss are subject to an impairment test. If expected life cannot be determined reliably, then the contractual life is used. IAS 39 fair value option IAS 39 permits entities to designate, at the time of acquisition or issuance, any financial asset or financial liability to be measured at fair value, with value changes recognised in profit or loss. This option is available even if the financial asset or financial liability would ordinarily, by its nature, be measured at amortised cost but only if fair value can be reliably measured. In June 2005 the IASB issued its amendment to IAS 39 to restrict the use of the option to designate any financial asset or any financial liability to be measured at fair value through profit and loss (the fair value option). The revisions limit the use of the option to those financial instruments that meet certain conditions: IAS 39.9 the fair value option designation eliminates or significantly reduces an accounting mismatch, or a group of financial assets, financial liabilities or both is managed and its performance is evaluated on a fair value basis by entitys management. Once an instrument is put in the fair-value-through-profit-and-loss category, it cannot be reclassified out with some exceptions. IAS 39.50 In October 2008, the IASB issued amendments to IAS 39. The amendments permit reclassification of some financial instruments out of the fair-value-through-profit-or-loss category (FVTPL) and out of the available-for-sale category for more detail see IAS 39.50(c). In the event of reclassification, additional disclosures are required under IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures . In March 2009 the IASB clarified that reclassifications of financial assets under the October 2008 amendments (see above): on reclassification of a financial asset out of the fair value through profit or loss category, all embedded derivatives have to be (re)assessed and, if necessary, separately accounted for in financial statements. IAS 39 available for sale option for loans and receivables IAS 39 permits entities to designate, at the time of acquisition, any loan or receivable as available for sale, in which case it is measured at fair value with changes in fair value recognised in equity. A financial asset or group of assets is impaired, and impairment losses are recognised, only if there is objective evidence as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the asset. An entity is required to assess at each balance sheet date whether there is any objective evidence of impairment. If any such evidence exists, the entity is required to do a detailed impairment calculation to determine whether an impairment loss should be recognised. IAS 39.58 The amount of the loss is measured as the difference between the assets carrying amount and the present value of estimated cash flows discounted at the financial assets original effective interest rate. IAS 39.63 Assets that are individually assessed and for which no impairment exists are grouped with financial assets with similar credit risk statistics and collectively assessed for impairment. IAS 39.64 If, in a subsequent period, the amount of the impairment loss relating to a financial asset carried at amortised cost or a debt instrument carried as available-for-sale decreases due to an event occurring after the impairment was originally recognised, the previously recognised impairment loss is reversed through profit or loss. Impairments relating to investments in available-for-sale equity instruments are not reversed through profit or loss. IAS 39.65 A financial guarantee contract is a contract that requires the issuer to make specified payments to reimburse the holder for a loss it incurs because a specified debtor fails to make payment when due. IAS 39.9 Under IAS 39 as amended, financial guarantee contracts are recognised: initially at fair value. If the financial guarantee contract was issued in a stand-alone arms length transaction to an unrelated party, its fair value at inception is likely to equal the consideration received, unless there is evidence to the contrary. subsequently at the higher of (i) the amount determined in accordance with IAS 37 Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets and (ii) the amount initially recognised less, when appropriate, cumulative amortisation recognised in accordance with IAS 18 Revenue . (If specified criteria are met, the issuer may use the fair value option in IAS 39. Furthermore, different requirements continue to apply in the specialised context of a failed derecognition transaction.) Some credit-related guarantees do not, as a precondition for payment, require that the holder is exposed to, and has incurred a loss on, the failure of the debtor to make payments on the guaranteed asset when due. An example of such a guarantee is a credit derivative that requires payments in response to changes in a specified credit rating or credit index. These are derivatives and they must be measured at fair value under IAS 39. Derecognition of a financial asset The basic premise for the derecognition model in IAS 39 is to determine whether the asset under consideration for derecognition is: IAS 39.16 an asset in its entirety or specifically identified cash flows from an asset or a fully proportionate share of the cash flows from an asset or a fully proportionate share of specifically identified cash flows from a financial asset Once the asset under consideration for derecognition has been determined, an assessment is made as to whether the asset has been transferred, and if so, whether the transfer of that asset is subsequently eligible for derecognition. An asset is transferred if either the entity has transferred the contractual rights to receive the cash flows, or the entity has retained the contractual rights to receive the cash flows from the asset, but has assumed a contractual obligation to pass those cash flows on under an arrangement that meets the following three conditions: IAS 39.17-19 the entity has no obligation to pay amounts to the eventual recipient unless it collects equivalent amounts on the original asset the entity is prohibited from selling or pledging the original asset (other than as security to the eventual recipient), the entity has an obligation to remit those cash flows without material delay Once an entity has determined that the asset has been transferred, it then determines whether or not it has transferred substantially all of the risks and rewards of ownership of the asset. If substantially all the risks and rewards have been transferred, the asset is derecognised. If substantially all the risks and rewards have been retained, derecognition of the asset is precluded. IAS 39.20 If the entity has neither retained nor transferred substantially all of the risks and rewards of the asset, then the entity must assess whether it has relinquished control of the asset or not. If the entity does not control the asset then derecognition is appropriate however if the entity has retained control of the asset, then the entity continues to recognise the asset to the extent to which it has a continuing involvement in the asset. IAS 39.30 These various derecognition steps are summarised in the decision tree in AG36. Derecognition of a financial liability A financial liability should be removed from the balance sheet when, and only when, it is extinguished, that is, when the obligation specified in the contract is either discharged or cancelled or expires. IAS 39.39 Where there has been an exchange between an existing borrower and lender of debt instruments with substantially different terms, or there has been a substantial modification of the terms of an existing financial liability, this transaction is accounted for as an extinguishment of the original financial liability and the recognition of a new financial liability. A gain or loss from extinguishment of the original financial liability is recognised in profit or loss. IAS 39.40-41 Hedge accounting IAS 39 permits hedge accounting under certain circumstances provided that the hedging relationship is: IAS 39.88 formally designated and documented, including the entitys risk management objective and strategy for undertaking the hedge, identification of the hedging instrument, the hedged item, the nature of the risk being hedged, and how the entity will assess the hedging instruments effectiveness and expected to be highly effective in achieving offsetting changes in fair value or cash flows attributable to the hedged risk as designated and documented, and effectiveness can be reliably measured and assessed on an ongoing basis and determined to have been highly effective Hedging instrument is an instrument whose fair value or cash flows are expected to offset changes in the fair value or cash flows of a designated hedged item. IAS 39.9 All derivative contracts with an external counterparty may be designated as hedging instruments except for some written options. A non-derivative financial asset or liability may not be designated as a hedging instrument except as a hedge of foreign currency risk. IAS 39.72 For hedge accounting purposes, only instruments that involve a party external to the reporting entity can be designated as a hedging instrument. This applies to intragroup transactions as well (with the exception of certain foreign currency hedges of forecast intragroup transactions see below). However, they may qualify for hedge accounting in individual financial statements. IAS 39.73 Hedged item is an item that exposes the entity to risk of changes in fair value or future cash flows and is designated as being hedged. IAS 39.9 A hedged item can be: IAS 39.78-82 a single recognised asset or liability, firm commitment, highly probable transaction or a net investment in a foreign operation a group of assets, liabilities, firm commitments, highly probable forecast transactions or net investments in foreign operations with similar risk characteristics a held-to-maturity investment for foreign currency or credit risk (but not for interest risk or prepayment risk) a portion of the cash flows or fair value of a financial asset or financial liability or a non-financial item for foreign currency risk only for all risks of the entire item in a portfolio hedge of interest rate risk (Macro Hedge) only, a portion of the portfolio of financial assets or financial liabilities that share the risk being hedged In April 2005, the IASB amended IAS 39 to permit the foreign currency risk of a highly probable intragroup forecast transaction to qualify as the hedged item in a cash flow hedge in consolidated financial statements provided that the transaction is denominated in a currency other than the functional currency of the entity entering into that transaction and the foreign currency risk will affect consolidated financial statements. IAS 39.80 In 30 July 2008, the IASB amended IAS 39 to clarify two hedge accounting issues: inflation in a financial hedged item a one-sided risk in a hedged item. IAS 39 requires hedge effectiveness to be assessed both prospectively and retrospectively. To qualify for hedge accounting at the inception of a hedge and, at a minimum, at each reporting date, the changes in the fair value or cash flows of the hedged item attributable to the hedged risk must be expected to be highly effective in offsetting the changes in the fair value or cash flows of the hedging instrument on a prospective basis, and on a retrospective basis where actual results are within a range of 80 to 125. All hedge ineffectiveness is recognised immediately in profit or loss (including ineffectiveness within the 80 to 125 window). Categories of hedges A fair value hedge is a hedge of the exposure to changes in fair value of a recognised asset or liability or a previously unrecognised firm commitment or an identified portion of such an asset, liability or firm commitment, that is attributable to a particular risk and could affect profit or loss. IAS 39.86(a) The gain or loss from the change in fair value of the hedging instrument is recognised immediately in profit or loss. At the same time the carrying amount of the hedged item is adjusted for the corresponding gain or loss with respect to the hedged risk, which is also recognised immediately in net profit or loss. IAS 39.89 A cash flow hedge is a hedge of the exposure to variability in cash flows that (i) is attributable to a particular risk associated with a recognised asset or liability (such as all or some future interest payments on variable rate debt) or a highly probable forecast transaction and (ii) could affect profit or loss. IAS 39.86(b) The portion of the gain or loss on the hedging instrument that is determined to be an effective hedge is recognised in other comprehensive income. IAS 39.95 If a hedge of a forecast transaction subsequently results in the recognition of a financial asset or a financial liability, any gain or loss on the hedging instrument that was previously recognised directly in equity is recycled into profit or loss in the same period(s) in which the financial asset or liability affects profit or loss. IAS 39.97 If a hedge of a forecast transaction subsequently results in the recognition of a non-financial asset or non-financial liability, then the entity has an accounting policy option that must be applied to all such hedges of forecast transactions: IAS 39.98 Same accounting as for recognition of a financial asset or financial liability any gain or loss on the hedging instrument that was previously recognised in other comprehensive income is recycled into profit or loss in the same period(s) in which the non-financial asset or liability affects profit or loss. Basis adjustment of the acquired non-financial asset or liability the gain or loss on the hedging instrument that was previously recognised in other comprehensive income is removed from equity and is included in the initial cost or other carrying amount of the acquired non-financial asset or liability. A hedge of a net investment in a foreign operation as defined in IAS 21 The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates is accounted for similarly to a cash flow hedge. IAS 39.102 A hedge of the foreign currency risk of a firm commitment may be accounted for as a fair value hedge or as a cash flow hedge. Discontinuation of hedge accounting Hedge accounting must be discontinued prospectively if: IAS 39.91 and 39.101 the hedging instrument expires or is sold, terminated, or exercised the hedge no longer meets the hedge accounting criteria for example it is no longer effective for cash flow hedges the forecast transaction is no longer expected to occur, or the entity revokes the hedge designation In June 2013, the IASB amended IAS 39 to make it clear that there is no need to discontinue hedge accounting if a hedging derivative is novated, provided certain criteria are met. IAS 39.91 and IAS 39.101 For the purpose of measuring the carrying amount of the hedged item when fair value hedge accounting ceases, a revised effective interest rate is calculated. IAS 39.BC35A If hedge accounting ceases for a cash flow hedge relationship because the forecast transaction is no longer expected to occur, gains and losses deferred in other comprehensive income must be taken to profit or loss immediately. If the transaction is still expected to occur and the hedge relationship ceases, the amounts accumulated in equity will be retained in equity until the hedged item affects profit or loss. IAS 39.101(c) If a hedged financial instrument that is measured at amortised cost has been adjusted for the gain or loss attributable to the hedged risk in a fair value hedge, this adjustment is amortised to profit or loss based on a recalculated effective interest rate on this date such that the adjustment is fully amortised by the maturity of the instrument. Amortisation may begin as soon as an adjustment exists and must begin no later than when the hedged item ceases to be adjusted for changes in its fair value attributable to the risks being hedged. Disclosure In 2003 all disclosures about financial instruments were moved to IAS 32, so IAS 32 was renamed Financial Instruments: Disclosure and Presentation . In 2005, the IASB issued IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures to replace the disclosure portions of IAS 32 effective 1 January 2007. IFRS 7 also superseded IAS 30 Disclosures in the Financial Statements of Banks and Similar Financial Institutions . Material on this website is 2016 Deloitte Global Services Limited, or a member firm of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, or one of their related entities. See Legal for additional copyright and other legal information. Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, a UK private company limited by guarantee (DTTL), its network of member firms, and their related entities. DTTL and each of its member firms are legally separate and independent entities. DTTL (also referred to as Deloitte Global) does not provide services to clients. Please see deloitte/about for a more detailed description of DTTL and its member firms. Correction list for hyphenation These words serve as exceptions. Once entered, they are only hyphenated at the specified hyphenation points. Each word should be on a separate line.