Multisector Bond Investopedia Forex

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Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice sus configuraciones para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies), para que podamos seguir proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que ha llegado a esperar de nosotros. Multisector Bond 1 en Bonos Multisectoriales La inversión busca un rendimiento total máximo, consistente con la preservación del capital y una gestión prudente de las inversiones. El fondo normalmente invierte al menos 80 de sus activos netos en una cartera de instrumentos de renta fija estadounidenses y extranjeros de diversos vencimientos, incluyendo (pero no limitado a): obligaciones hipotecarias y otras obligaciones respaldadas por activos emitidas o garantizadas por el gobierno de EE. UU. Agencias e instrumentalidades títulos de deuda corporativa de emisores estadounidenses y no estadounidenses instrumentos de deuda flotantes y de tasa variable instrumentos de deuda emitidos por los gobiernos estatales o locales y sus agencias, autoridades y otros instrumentos, etc. más 15.31 Retornos (1 año) 0.06 Ratio de Gastos 1.49B Activos totales 2 en bonos multisectoriales La inversión busca un alto nivel de ingresos corrientes con fluctuaciones moderadas de los precios de las acciones. El fondo diversifica ampliamente sus activos entre un conjunto de fondos de inversión de T. Rowe Price que representan segmentos de mercado específicos. Normalmente invierte en una variedad de fondos de bonos nacionales e internacionales, un fondo del mercado monetario y un fondo de acciones orientado a los ingresos. El fondo puede invertir en fondos que posean bonos nacionales y extranjeros de alta calidad, bonos de alto rendimiento, valores a corto y largo plazo y acciones que paguen dividendos. Puede vender acciones de los fondos subyacentes por una variedad de razones, tales como obtener ganancias, limitar pérdidas o reubicar activos en oportunidades más prometedoras. Más 10,03 Rendimientos (1 año) 0,69 Ratio de gastos 6,38B Activos totales 6 en bonos multisectoriales La inversión busca un alto rendimiento total de la inversión a través de una combinación de ingresos corrientes y apreciación del capital. El fondo normalmente invierte al menos 80 de sus activos netos (más cualquier endeudamiento realizado con fines de inversión) en valores de renta fija. Puede invertir hasta 35 de sus activos en valores de renta fija de grado inferior a la inversión y hasta 20 de sus activos en valores de renta variable, como acciones ordinarias y acciones preferentes (hasta 10 de sus activos en acciones ordinarias). Más 9.72 Retornos (1 año) 0.57 Ratio de gastos 1.20B Activos totales 7 en bonos multisectoriales La inversión busca un alto nivel de ingresos corrientes. El fondo invierte principalmente en los siguientes tipos de valores: títulos de deuda de gobiernos extranjeros y corporativos de mercados emergentes y desarrollados, títulos de gobiernos y organismos de los Estados Unidos y bonos nacionales de alto rendimiento. El gerente asigna activos entre los tres principales tipos de valores basados ​​en el análisis de factores económicos tales como los movimientos proyectados de la tasa de interés internacional, los ciclos de la industria y las tendencias políticas. El administrador puede invertir hasta 100 de los activos del fondo en cualquier sector. Puede invertir hasta 10 de sus activos netos en acciones comunes nacionales o extranjeras. Más 4,81 Rendimientos (1 año) 0,82 Ratio de gastos 5,07B Activos totales 8 en bonos multisectoriales La inversión busca un alto nivel de ingresos corrientes La apreciación del capital es una consideración secundaria. El fondo invierte principalmente en valores de deuda, incluyendo títulos de deuda de calidad inferior (aquellos de calidad inferior a la calidad de inversión, también denominados títulos de deuda de alto rendimiento o bonos basura). Distribuye los activos del fondo entre cuatro categorías generales de inversión: valores de alto rendimiento, títulos de los gobiernos de los Estados Unidos y de grado de inversión, valores de mercados emergentes y valores de mercados desarrollados extranjeros. Más 9.60 Rendimientos (1 año) 0.71 Ratio de Gastos 7.68B Activos Totales 9 en Acciones Multisectoriales La inversión busca un ingreso corriente alto y la oportunidad para que la apreciación del capital produzca un alto rendimiento total. Para perseguir su objetivo, en condiciones normales, el fondo invierte al menos 80 de sus activos netos, más la cantidad de cualquier endeudamiento para fines de inversión, en bonos, obligaciones y otros valores de renta fija. Puede invertir una parte sustancial de sus activos netos en títulos de alto rendimiento (comúnmente denominados como bonos de inversión o bonos de capital). El fondo puede invertir hasta 20 de sus activos netos en valores de renta variable, incluyendo acciones comunes, acciones preferentes, acciones preferentes convertibles e instrumentos similares. Más 10,04 Rendimientos (1 año) 0,82 Ratio de gastos 9,43B Activos totales 10 en bonos multisectoriales La inversión busca maximizar el rendimiento total que consiste en el ingreso corriente y la plusvalía del capital. El fondo invierte al menos 80 de sus activos en los siguientes tipos de valores, los cuales pueden estar denominados en dólares estadounidenses o monedas extranjeras: títulos de deuda de gobiernos y empresas extranjeros de mercados desarrollados y emergentes, valores del gobierno y agencias de Estados Unidos, bonos nacionales de alto rendimiento , Y bonos corporativos de grado de inversión e instrumentos monetarios. También puede invertir en acciones preferentes y otros tipos de valores de deuda. Más 4,98 Rendimientos (1 año) 1,10 Coeficiente de gastos 5,96B Activos totalesInvestir en fondos de bonos multisectoriales 5 de noviembre de 2007 5:59 AM Los lanzamientos de fondos de bonos multisectoriales han alcanzado niveles récord en 2007, mostrando una duplicación en el número De los nuevos fondos desde 2006. Las entradas netas récord, el desempeño continuamente positivo a 10 años y los beneficios de la diversificación integral han hecho que los fondos de bonos multisectoriales sean cada vez más atractivos como un instrumento de recolección de activos. Este artículo revisa el estado de la categoría de bonos multisectoriales en términos de características: Flujos netos y desempeño Fondos líderes Lanzamientos de nuevos fondos Mejores prácticas Los fondos de bonos multisectoriales fueron diseñados para proveer de ventanilla única a los inversionistas de renta fija, enfatizando los beneficios De ingresos y diversificación. Estos fondos de bonos tienen varias ventajas sobre los fondos de renta fija regular, ya que pueden invertir en un amplio espectro de clases de activos de bonos, tomar cantidades sustanciales de riesgo de crédito invirtiendo en deuda de mercados emergentes y emergentes y, a menudo, De los tipos de interés. Dado que los bonos más riesgosos suelen estar subrepresentados en una cartera de inversores, tal exposición al mercado puede agregar a las carteras potencial a largo plazo y disminuir la volatilidad. La categoría Multi-Sector tiene una correlación de 0,54 a 3 años con el índice SampP 500 (en agosto de 2007), y una correlación de 0,62 con el índice de bonos agregados de Lehman Brothers para el mismo período. La mayoría de los fondos en este espacio incluyen un componente de retorno total en sus objetivos. Junto con el potencial de ingresos y de apreciación del capital, tal componente podría potencialmente minimizar la necesidad de liquidar una porción del saldo principal para satisfacer las necesidades actuales de ingresos. Para los baby boomers, esta es una ventaja importante ya que aumentar la esperanza de vida podría significar un período de jubilación que se extiende desde 15 a 35 años. La competencia en la categoría Multi-Sector gira en torno a las principales empresas de renta fija, incluyendo Loomis Sayles, Fidelity, Oppenheimer y PIMCO. Externo al espacio de renta fija, hay competencia de fondos mutuos de fecha objetivo. Los ETFs de renta fija también se están convirtiendo en un factor competitivo. Flujos netos y flujos netos de desempeño La categoría Multi-Sector es la categoría de bonos de segunda mejor venta en 2007, desde el año hasta la fecha hasta agosto. Contabilizando entradas netas de 11 mil millones, la categoría sólo sigue la categoría de término intermedio. De hecho, la categoría ha estado en una lágrima desde el final del mercado bajista en 2002 y ha registrado consistentemente entradas netas (un total de 34 mil millones, que de nuevo es el segundo después de la categoría de plazo intermedio). En lo que respecta al crecimiento de los activos hasta la fecha, los activos de bonos multisectoriales crecieron a una tasa de 21, lo que la sitúa entre las tres categorías de renta fija más importantes junto con World Bond y Long-Term. Performance. La categoría de bonos multisectoriales tiene algunos de los rendimientos más altos entre las categorías de renta fija. El registro de rendimientos promedio de 6,4, 6,7 y 9,2 para periodos de 1, 3 y 5 años, respectivamente, es el segundo mejor desempeño en el espacio de bonos después de la categoría de mercados emergentes. Sin embargo, los fondos de bonos de mercados emergentes tienen un perfil de desviación estándar (riesgo) más alto y caros índices de gastos. Fondos Líderes Los líderes de categorys para los primeros ocho meses de 2007 provienen de las familias de fondos Natixis y Fidelity: Loomis Sayles Bond con 4.400 millones, Sayles renta estratégica con 3.3 mil millones, y Fidelity Advisors renta estratégica con 0.89 mil millones. Detrás están PIMCO Dividend Income con 0.82 mil millones y Oppenheimer Strategic Income con 0.78 mil millones. Natixis tiene un firme control sobre esta categoría, colocando tres de sus fondos en la parte superior, además de sub-asesorar a otro máximo desempeño, Maxim Loomis Sayles Bond. En términos de desempeño, Natixis tiene los máximos honores con Loomis Sayles Fixed Income, que registró 11,3, 9,7 y 14,4 retornos para los períodos de 1, 3 y 5 años. Otros fondos notables con top-decil clasificación para todos los períodos de tiempo medidos son Loomis Sayles Bond, Loomis Sayles renta estratégica, Oppenheimer renta estratégica, y Maxim Loomis Sayles Bond. Lanzamientos de nuevos fondos Cada año se llevan de tres a cuatro nuevos fondos de bonos multisectoriales. Durante 2006, hubo tres nuevos fondos, y en 2007 se registraron seis nuevos lanzamientos, lo que indica que las entradas y los resultados netos positivos y positivos atraerán más competidores en el campo. RiverSource es uno de los últimos participantes en lanzar un fondo de este tipo, que ha reunido 111 millones de activos y tiene entradas netas de 39 millones a través de los primeros ocho meses de agosto. Otros destacados participantes de 2007 incluyen Transamerica IDEX (sub-asesorado por Loomis Sayles), Hartford y PIMCO. Mejores Prácticas en la Categoría Los cinco fondos de bonos multisectoriales de mayor rendimiento presentan características divergentes en comparación con sus pares: retornos anuales similares a la renta variable (más de 13 para el período de 5 años, frente a 9,1 para el fondo promedio) Ratios de gastos más bajos (Las acciones A son de 99 bps frente a 107 bps para la categoría) Los gerentes de la cartera tienen el doble de duración y actualmente mantienen cerca de 98 de los activos del fondo invertidos en activos estadounidenses, frente a 87 para la categoría Correlación inferior con otros mercados y categorías de bonos Beneficiándose evitando el sector financiero, manteniendo 6 la exposición a las finanzas frente a 21 para la categoría A pesar del atractivo de la categoría, los fondos de bonos multisectoriales no son para todos los gestores de activos. Determinar el proceso de construcción de la cartera puede ser absolutamente abrumador cuando se deben abordar varios factores, tales como ciclos globales de crédito, curvas de rendimiento globales, tasas de incumplimiento, fluctuaciones monetarias, políticas de la Fed / BCE, preocupaciones geopolíticas y mejoras / rebajas de bonos. Las directrices menos restrictivas bajo las que se gestionan las estrategias de bonos multisectoriales requieren conocimientos especializados en todo el espectro mundial de renta fija. Los mejores gerentes de este espacio son conocidos por cubrir todos los sectores del mercado de bonos y tienen una gran perspicacia en el análisis de rendimiento. PerspectivasEn el corto plazo, habrá una menor demanda de los inversionistas como resultado de los problemas de hipotecas subprime y la consiguiente contracción del crédito. A largo plazo, los fondos de bonos multisectoriales deberían seguir ofreciendo más potencial de retorno que los fondos intermedios, pero también podrían ser presionados por sus rivales gubernamentales más conservadores. Esperamos que los asesores recomienden cada vez más los fondos de bonos multisectoriales en una estrategia de promedio de costo-dólar como un enfoque único para la diversificación de renta fija. Para saciar esta demanda, las familias de fondos seguirán desplegando fondos de bonos multisectoriales, aunque será un desafío para ganar activos y cuota de mercado de los gestores de activos establecidos en este espacio. Lea el artículo completo